海南2019私彩开奖结果:皮海洲:讓股市監管從“事倍功半”走向“事半功倍”

時間:2019年06月04日 15:23:23 中財網
  近期,上市公司披露被立案調查及進展的公告紛至沓來。僅5月份就已有15家公司收到立案調查通知書,創今年被立案調查公司單月數量之最。

  另據中證報報道,截至5月28日,今年以來,已經有43家上市公司或董監高等因違法違規行為被立案調查,平均3.5天就有1家上市公司被立案調查。此外,此前已被立案調查目前還在進行中的公司有33家,總數達到76家。同時,隨著康得新、康美藥業事件的曝光,資金占用、違規擔保、財務造假等違法違規情形在數量、金額上均大幅增長。

  平均3.5天就有1家上市公司被立案調查,而且5月份被立案調查公司數量創下今年單月之最,這一系列的數據都表明,此前證監會主席易會滿所強調的上市公司和大股東要守住“四條底線”并非虛言。易會滿指出,對于問題嚴重、拒不整改或整改不力的,證監會將綜合運用監管措施、行政處罰、市場禁入、刑事移送等手段,追究公司特別是大股東、上市公司董監高、實控人的責任。如今看來,易會滿的說法顯然是有事實作為支撐的。這些數據也確實表明,監管部門加大對違法違規行為的查處力度并非只是說說而已,而是在用行動說話。因此,被立案調查公司數量創新高,這是監管部門加強監管取得的一大成果。

  不過,對于被立案調查公司數量創新高這件事情,市場還需要辯證看待。只有辯證看待這件事情,才能發現A股市場監管所存在的不足,進而解決問題,提高監管的效率,使股市真正走上健康發展之路。

  5月份被立案調查公司的數量創下今年的新高,這固然有監管部門加強監管的原因,但這其中也有一個客觀因素,就是4月底2018年財報披露完畢,而針對上市公司財報所存在的問題,所以這才有了5月份被立案調查公司數量的增加。

  不僅如此,在立案調查公司數量增加的背后,對應的是另一個問題,即違法違規公司數量的增加。而這個問題,不論是從市場的角度,還是從監管的角度,都是應該高度重視的。因為從公開的信息來看,最近若干年,管理層一直都非常重視對違法違規行為的監管,也一直都在提倡要從嚴監管,要敢啃硬骨頭,并且每年也都查處了大量的違法違規案件,而且每年查處的違法違規案件也都是呈現出正增長的勢頭。如今,數年過去了,為什么違法違規行為不見減少,相反還在進一步增加呢?這是關心A股市場健康發展的人們都必須要思考的一個問題。而這種情況的出現,雖然不應對之前的監管予以否定,但監管的效果至少是不理想的,能不能稱得上是“事倍功半”都值得懷疑。

  最近數年,管理層在加強監管方面付出的努力是有目共睹的。但為什么在多年的“嚴監管”之后,違法違規公司的數量不僅沒有減少,反而還在增加呢?顯而易見,問題就出在監管的鞭子雖然高高舉起,但最終卻是輕輕落下。在監管的問題上,雖然監管部門付出了大量的人力、物力、財力,但落實在最終的處罰上卻與加大查處力度的要求格格不入。而最終的原因就在于《證券法》規定的處罰已完全不適應當下股市發展的需要。

  一個明顯的事實是,在目前已被立案調查的76家上市公司中,涉嫌信息披露違規是最主要原因。而實際上,加強對信息披露的監管是近幾年市場監管的一個重要內容,最近幾年管理層一直都在強調要以信息披露為中心。但為什么在管理層高度重視的背景下,信息披露違法違規的事情還是在不停地出現呢?關鍵就在于《證券法》對信息披露違法違規行為的處罰太輕,頂格處罰也只有60萬元,這對于上市公司來說毫無震懾力。所以,在信息披露問題上,上市公司違法違規依然故我,絲毫不受監管的約束。

  所以,面對5月份立案調查公司數量創新高的事實,市場各方不僅要看到監管部門為加強股市監管所付出的努力,同時更要看到通過修法來加大對違法違規行為懲治力度的緊迫感,讓《證券法》成為一部嚴刑峻法來為A股市場保駕護航,使股市監管從目前的“事倍功半”走向“事半功倍”。

  
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